生老病死，这是每个人一生都得经历的阶段。
在财务方面，经济学家也给人的一生划出了三个不同阶段。
- 年轻时，事业还在发展阶段，普遍入不敷出，得透过贷款来投资教育及购买栖身之所；
- 人到中年，经济状况趋稳，开始给日后退休生活积累财富；
- 到了晚年，就是享受大半生劳碌成果之时，此时花的会比赚的钱多，开始“吃老本”。
今天红蚂蚁要谈的重点在第三阶段——既然后顾之忧较少，吃老本的退休人士应有一定的消费能力，这也让诸多商家无不瞄准退休人士的商机，看好银发经济大有可为。
若按照这个逻辑，随着人数庞大，且享受过经济腾飞时代红利的“婴儿潮”世代逐渐踏入退休年纪，全球经济应该会在银发一族的推动下风生水起。
但一些数据却显示，现实情况远非如此——有钱的婴儿潮世代，花起钱来却是谨慎小心。
英国媒体《经济学人》近日就有一篇文章，以简单粗暴的标题，点出了这个现象：
婴儿潮世代很有钱，但他们为何如此吝啬？
谁是婴儿潮世代？
第二次世界大战结束后，全球出现了一波横跨近20年的“婴儿潮”，各国生育率在这段期间大幅提高。
所谓的婴儿潮世代，指的就是在1946年至1964年间出生的群体。
用新加坡的语境来说，婴儿潮世代则大致分布在“立国一代”（1950年至1959年之间出生）、“建国一代”（1949年之前出生）和“壮龄世代”（1973年以前出生）。
这批婴儿潮世代的成长年代，正好是战后重建，世界经济飞速发展的时代，虽然并非所有人皆富得流油，但平均而言，这一代人的财富较其他世代来得丰厚。
一些说法甚至把婴儿潮世代喻为“有史以来最幸运的世代”。
因此，外界无不期待经济实力雄厚的婴儿潮世代迈入退休年龄后，能成为带动全球经济发展的另一股动力。
但诸多数据显示，婴儿潮世代“撒钱”推动经济发展的美好愿景，如今看来似乎只是世人的一厢情愿。
勤存钱，少花钱
首先是存款和消费的模式，各国婴儿潮世代相较其上一代人，更倾向于存钱，而非花钱。
根据美国数据，上世纪90年代中期，当地65岁至74岁人士花费的金额，平均比他们的收入多10%，意味着当时有吃老本的现象，也符合一些经济学者对老人经济行为模式的推论。
但从2015年起，随着婴儿潮世代开始步入老年，情势却开始逆转，彼时65岁至74岁的群体非但没有吃老本，而且还有办法平均存下收入的1%。
加拿大65岁以上民众在2000年代的存款率呈下滑趋势，但到了婴儿潮世代开始退休的2015年，当地65岁以上民众的存款率止住了跌势，并且在最近开始回升。
在韩国，65岁以上群体的存款率则从2019年的26%，增加至2023年的29%。
包括英国、澳大利亚、德国也有类似现象。
与此同时，迈入老龄化社会的日本虽然退休人口较10年前更多，但退休人士占当地总消费的比例却比10年前来得少，意味着当地退休人士如今更节俭。
《经济学人》分析股市数据后也发现，一些被认为和银发经济有关的产业,，包括医疗保健、休闲、旅游及抗衰老护肤品等，过去五年的表现逊于大市，显示这类行业并没有因众多婴儿潮世代迈入黄金岁月而讨到好处。
退休年龄延后
婴儿潮世代有钱却不花钱的其中一个原因，或许是许多婴儿潮世代压根还未退休。
近年来，延后退休年龄已成全球趋势。在经济合作与发展组织（OECD）成员国中，55岁至64岁的劳动参与率从2011年的58%，增加到最近的66%，这个纪录也是历史新高。
这或可部分说明，婴儿潮世代为何仍处于收入大于花费的状态，也因为仍在工作，自然没有太多“闲情逸致”去进行和银发经济有关的消费。
此外，对遗产传承的观念转变、冠病疫情，以及对晚年照护费用不足的担忧，亦是这些婴儿潮世代缩紧荷包，谨慎消费的原因。
遗产相关观念转变
这点和婴儿潮世代的人生阅历有一定关联。
一些研究指出，婴儿潮世代意识到，他们能在经济腾飞时代积累到财富是幸运的，正因如此，他们希望能把财富留给“相对不幸”的下一代。后者在一些国家面临着买房的挣扎，以及背负学生贷款的困境。
先进国家中，遗产转赠占国内生产总值（GDP）的比例急剧增加说明了这点。
以美国为例，当地人继承遗产的数量就比1980年代和1990年代多了50%。
冠病疫情改变了生活习惯
四年前那场席卷全球的冠病疫情，也让部分婴儿潮世代的生活习惯产生了变化。
有的人开始深居简出，连带影响了他们的日常消费模式。
2022年，美国婴儿潮世代在餐厅堂食方面的实质花费，就比2019年减少了18%。
换句话说，一场疫情，意外让婴儿潮世代省下了更多开销。
寿命延长
最后一个因素，则与人类的平均寿命越来越长有关：
怕活太长，导致钱不够用。
在医学发达的当今社会，长命百岁已不再是罕见现象，婴儿潮世代中，或许会有为数不少的人能活到100岁以上。
这意味着，他们的人生，将有三分之一是在退休生活中度过的。
这让一些婴儿潮世代开始担忧可能随之衍生的财务负担，包括在晚年可能因失去行动能力或失智而不得不支出的看护成本。
而在日本，由于长寿现象普遍，一些退休人士除了得张罗自己的看护费用，还得负担他们更年迈的父母的相关费用。
根据国大李光耀公共政策学院的一项常年研究，一对65岁及以上的本地夫妻在2022年的每月基本生活所需为2551新元，较2020年高出5%；满65岁单身者则需要1492新元，同样较2020年多出5%。
由于通货膨胀等因素，可以预见这类预算未来仍会进一步攀高。
新加坡银发一族也曾经历新加坡经济腾飞的年代，那种居安思危的观念相信已根深蒂固，因此估计也会和全球婴儿潮世代的想法相近，在退休后谨慎消费。
追根究底，婴儿潮世代也许根本不是吝啬，而是更懂得作长远考量。
